自從銀監(jiān)會下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》后，其中涉及網(wǎng)貸與保險合作的條款便引起了業(yè)內(nèi)重視。在2016年7月出臺的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中，便鼓勵保險公司與互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作。

目前，P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的方式主要有四種，分別為保障賬戶盜刷風(fēng)險的賬戶安全險、保障交易過程中資金損失的交易資金損失險、借貸人人身安全及人身意外險及借款人無法履行還款義務(wù)時由保險公司承擔(dān)賠償責(zé)任的保證保險，比較常見的是履約保證保險。

網(wǎng)貸平臺與保險公司各取所需

履約險是指保險公司向履約險的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險人(即債務(wù)人、借款人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險形式。而且保險公司對合作平臺的要求極高，會深入調(diào)查平臺的股東背景、團(tuán)隊、業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)質(zhì)量等。

截至目前，已有10余家保險公司與不同的P2P平臺進(jìn)行了履約保證保險方面的合作，包括平安保險、中國人壽、天安財險、太平財險以及眾安保險等均有涉及履約保證險。

現(xiàn)在履約保險承保的網(wǎng)貸平臺項目有三種模式，第一種是保險公司自己開網(wǎng)貸平臺，為自家平臺提供項目，并為其提供履約保險，這種模式風(fēng)控牢牢把握在保險公司自己手中，同時通過平臺二次風(fēng)控，風(fēng)險進(jìn)一步降低，而且項目小而分散，對風(fēng)險有強有力的把控能力;第二種是為其他無關(guān)聯(lián)的平臺項目提供履約保險，該平臺上的產(chǎn)品多種多樣，不乏私募債產(chǎn)品通過拆分以公募形式出售;第三種是保險承保的平臺項目，表面上看是分散的投資人，但是實際上采用超級債權(quán)人的做法，即債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

過去兩年，網(wǎng)貸平臺發(fā)展得如火如荼，很多保險公司聯(lián)合網(wǎng)貸平臺開發(fā)履約保證保險產(chǎn)品。對于他們來說，如果平臺不出現(xiàn)違約事件，那么這樣的合作對雙方來說都是共贏的，保險公司可以從中收取到不菲的保費，P2P平臺也因為有保險公司的背書而吸引到投資者。

但現(xiàn)實卻不總是如愿，保險公司理賠的事件在不斷的發(fā)生。近期出現(xiàn)的浙商財險和招財寶的合作，此次浙商財險保障僑興電信、僑興債券的私募債項目，目前保險公司已賠款3.67億元，后期還將面臨著8億多元的風(fēng)險風(fēng)口。據(jù)了解，浙商財險凈資產(chǎn)僅有13億元，如果后續(xù)追賬不利，那么此次賠付無疑將給公司帶來巨大打擊。

為何看起來如此高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，仍有不少保險公司愿意進(jìn)行擔(dān)保呢?其實，目前從行業(yè)來看，履約險整體是盈利的。如果沒有發(fā)生賠付事件，那么保險公司將享受到豐厚的收益。另外，保險公司與P2P平臺進(jìn)行合作之前，也會對平臺資質(zhì)、股東情況、項目具體情況等進(jìn)行評估，才能對平臺進(jìn)行擔(dān)保。

履約險將成為網(wǎng)貸與保險合作趨勢

網(wǎng)貸模式成敗的核心還在于風(fēng)控，保險作為一種普遍的防風(fēng)險手段，可以解決網(wǎng)貸平臺面臨的風(fēng)險問題。目前網(wǎng)貸平臺普遍采取的風(fēng)險準(zhǔn)備金、擔(dān)保等増信手段，不被監(jiān)管層認(rèn)可，《暫行辦法》也重申網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得“直接或變相向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息”，而保險公司提供的保險產(chǎn)品可以填補這個空白。

此類合作以投資人賬戶資金安全險、借款人履約信用保證保險、借款人人身意外險和風(fēng)險準(zhǔn)備金管理保險四類為主，其中履約險是真正觸及雙方合作核心的金融產(chǎn)品，將切實提升網(wǎng)貸平臺抵御風(fēng)險的能力。

現(xiàn)階段，保險公司與網(wǎng)貸平臺的合作還存在諸多顧慮，目前已經(jīng)達(dá)成合作的網(wǎng)貸平臺，都是流量大、安全性相對可靠的平臺，這些平臺將成為保險公司追捧的對象。

可以預(yù)見的是，洗牌期過后，保險公司將和優(yōu)質(zhì)網(wǎng)貸平臺深入合作，推廣履約險，并借助網(wǎng)貸平臺在大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的優(yōu)勢，共同研發(fā)創(chuàng)新型和針對性的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品。